Saturday 6 October 2018

Opções de estoque baseadas em desempenho


Ações Restritas: Ações de Desempenho Um número crescente de empresas está fazendo subsídios de ações que baseiam seu lucro em mais do que apenas seu emprego continuado ou um aumento no preço das ações. À medida que as empresas adotam uma abordagem de portfólio para compensação de ações, você pode receber ações de desempenho, que você recebe somente após a consecução de metas especificadas. Na Parte 1 desta série, saiba mais sobre os fundamentos das bolsas de compartilhamento de desempenho. Para maximizar o valor de uma concessão de compartilhamento de desempenho, você precisa entender sua estrutura mais do que você com estoque restrito ou opções de estoque padrão. Considere também a expiração e o impacto da rescisão do trabalho. Com ações de desempenho, sua recompensa depende de mais do que o seu emprego contínuo ou um aumento no preço das ações da empresa: sua empresa define um objetivo que deve ser alcançado. Depois que este objetivo foi cumprido e você recebeu as ações, quais são as conseqüências tributárias, tanto nesse ponto quanto mais tarde quando você as vende mais, o que aconteceria se a sua empresa fosse adquirida antes do final do ciclo John P. Barringer Many As empresas se afastaram das opções de compra de ações e começaram a fazer concessões de ações definitivas que devem ser adquiridas antes que as ações possam ser emitidas. Para os funcionários, essas bolsas adicionaram uma nova camada de complexidade à sua compensação de capital. Este artigo apresenta seis perguntas que recebo o tempo todo de clientes que receberam ações restritas, unidades de estoque restritas ou compartilhamentos de desempenho. Bruce Brumberg myStockOptions Esta apresentação em PowerPoint (em PDF) explica tanto os fundamentos quanto as peculiaridades da tributação das bolsas de participação no desempenho. Você deve saber as respostas para as seguintes perguntas. Compreender os tópicos envolvidos irá ajudá-lo a aproveitar ao máximo sua concessão de compartilhamento de desempenho e evitar erros caros. As empresas usam vários nomes para os diferentes tipos de prêmios baseados em desempenho. Geralmente, este site usa ações de desempenho como um termo abrangente que abrange todos os subsídios em que a aquisição ou o pagamento das ações da empresa depende do cumprimento de metas predeterminadas. Há, no entanto, três pequenas diferenças entre os vários tipos de subvenção. As ações de ações restritas são emitidas pela primeira vez em concessão, mas você não as possui diretamente e não pode vender ou transferir as ações até as restrições baseadas no tempo caducarem. Com as unidades de ações restritas padrão, a situação é basicamente similar, enquanto com compartilhamento de desempenho sua empresa define metas que devem ser atendidas, como. As ações de desempenho não resultam em nenhum lucro tributável para você na concessão. Você tem renda ordinária quando a concessão é concedida após atingir metas específicas e as ações (ou em dinheiro) são entregues ou pagas para você. Dependendo da estrutura da concessão. Os resultados podem variar e dependem do design dos seus planos. Se você deixar sua empresa para levar outro trabalho antes do final do ciclo de desempenho, geralmente você perderá o direito de receber a concessão. Pesquisas mostram que nessas situações. Os planos de desempenho baseados em ações têm metas que, quando atingidas até o final do período de medição, giram a aquisição ou pagamento de acordo com a estrutura do plano. Várias pesquisas mostram que as métricas mais comuns são. As ações de desempenho resultam em renda ordinária para você. Isso ocorre quando a concessão é concedida após atingir metas especificadas e os compartilhamentos são entregues ou pagos a você. Dependendo da estrutura da concessão, isso pode ocorrer no ano após o final do período de desempenho. Você precisa preencher o Formulário 8949 e o Anexo D do ano em que vendeu suas ações e arquivá-las com sua Declaração de imposto de renda federal Form 1040. Você faz isso mesmo se. Muitas vezes, você não recebe as ações no final do período de desempenho. Normalmente, sua empresa precisará. Algumas empresas aceleram o cronograma de aquisição de estoque restrito ou RSUs se. Não é para estoque restrito com prazo limitado. Essas bolsas não têm prazo, conforme as opções de ações. A dependência do estoque restrito depende. Os direitos de dividendos não são obrigatórios. Quando uma empresa paga dividendos sobre ações em circulação, também pode. O atraso na entrega de ações da RSU (e, portanto, impostos de renda ordinários) na aquisição de contas depende de se sua empresa possui uma provisão para isso em seu plano de ações. O diferimento precisa ser estruturado corretamente, pois, de outra forma, pode levar a sanções fiscais. O diferimento não é. Para uma mudança de controle (por exemplo, uma fusão ou aquisição), o período de desempenho para medir se o objetivo (s) é atingido é curto. Comumente, planos de compartilhamento de desempenho. Um resumo dos dados em pesquisas das principais empresas de consultoria e pesquisa mostra isso. Os planos de estoque podem ser globais, e em alguns países eles são mais populares do que nos Estados Unidos. Empresas de consultoria e outros grupos realizaram pesquisas sobre o uso da compensação de ações nas economias desenvolvidas e emergentes. As opções de estoque baseadas no desempenho, embora incomuns, são concedidas com mais freqüência aos CEOs e executivos seniores, em particular em uma nova situação de contratação, do que a outros tipos de executivos ou funcionários. Nestes tipos de subvenções, o preço de exercício é. Não está na forma como as opções de estoque podem. O estoque restrito vale o valor de mercado total do estoque quando é adquirido (ou, com unidades de ações restritas, quando as ações são entregues). Não importa se. Nessas concessões, o preço de exercício é igual ao preço de mercado justo na data de outorga, mas a concessão só é válida quando certos objetivos, como. Dentro de dois dias úteis de qualquer concessão, você arquiva o Formulário 4 eletronicamente de acordo com as regras da Seção 16 da SECs. No entanto, enquanto as regras de arquivamento para esses subsídios são semelhantes, existem algumas diferenças importantes. Isso depende do que desencadeia a aquisição. A seção 162 (m) do código tributário limita a dedução de sua empresa a 1 milhão, a menos que uma remuneração dos funcionários seniores sobre esse valor atenda a exceção baseada em desempenho. As bolsas de ações são estruturadas para atender a isso por. Com bolsas de estoque de tamanho normal, você não enfrenta nenhum impacto fiscal além do tratamento fiscal padrão. Os ISOs podem ser convertidos em NQSOs se qualquer aceleração de aquisição for causada. Para o estoque restrito com aquisição de direitos com base no período de tempo que você está empregado (ou seja, a aquisição de tempo em oposição ao desempenho adquirido), sua empresa. OPORTUNIDADE DE OPORTUNIDADE DE OPORTUNIDADE (PVO) SunTrust Banks, Inc. (147SunTrust148), uma corporação da Geórgia, nos termos A ação do Comitê de Remuneração (147Committee148) do Conselho de Administração e de acordo com o Plano de Ações da SunTrust Banks, Inc. 2009 (147Plan148), outorgou uma Opção de compra de ações com desempenho (147PVO148) para comprar ações da SunTrust Common Stock, 1.00 valor nominal (147Stock148), nos seguintes termos como incentivo para que o Optionee promova os interesses da SunTrust e suas Subsidiárias: A porcentagem da PVO que se aplica se o percentil TSR da SunTrust146s na Data da Vesting estiver entre os níveis de desempenho 147Threshold148 e 147Target Maximum148 Deve ser determinada por interpolação linear. O Comitê determinará a parcela da PVO que deve ser adquirida e tornada realizável pela multiplicação da 147Percentação de PVO que Coletes, 148 estabelecidos acima, pelo número de ações sujeitas a este Contrato de Opção. 167 3. RESCISÃO DE VETERAGEM ACELERADA DO EMPREGO. Algumas ou todas essas PVO podem ser adquiridas antecipadamente e tornar-se exercíveis em decorrência da rescisão do contrato com a SunTrust e todas as suas Subsidiárias antes da Data de Vencimento do Optionee146, conforme descrito abaixo em 167 3 (a), 167 3 (b), 167 3 (c) ou 167 3 (d). Se antes da Data de Vencimento, o trabalho da Optionee146s com a SunTrust e suas Subsidiárias termina por qualquer motivo que não seja o descrito abaixo, esta PVO deve, de forma imediata e automática, sem qualquer ação por parte do Optionee ou SunTrust, encerrar e ser completamente perdida na data De tal cessação do emprego do Optionee146s. (A) Se o emprego do Optionee146s com a SunTrust encerrar antes da Data de Vencimento e da data de uma Mudança de Controle, como resultado da morte do Optionee146s (i), ou (ii) Discapacidade, uma parte da PVO deve se tornar Exercível na data em que o contrato do Optionee146s termina. A parcela da PVO, se for caso disso, que corresponda será baseada na parte da PVO que teria adquirido se o Período de Desempenho terminasse nessa data (com base no Nível de Desempenho real alcançado (ou o Nível de Desempenho do Destino, se tal término Ocorre menos de um (1) ano após a data da concessão)). Essa parte adquirida da PVO deve continuar a ser exercida pelo período descrito em 167 4 (b). No caso de tal morte de incapacidade, qualquer parte da PVO que não se ceder de acordo com este 167 3 (a) deve terminar e ser completamente perdida na data em que essa data. (B) Se o emprego do Optionee146s com a SunTrust terminar antes da Data de Vencimento e da data de uma Mudança de Controle, como resultado da aposentadoria do Optionee146s, a PVO deve se tornar passível de exercício em relação a um número prorrata de ações de Ações no último dia do Período de Desempenho, se houver, com base no serviço do Optionee146s concluído a partir da Data de Subvenção até a data dessa data efetiva de aposentadoria. Essa parte adquirida da PVO deve continuar a ser exercida pelo período descrito em 167 4 (c). (C) Se o emprego do Optionee146s com a SunTrust for cancelado involuntariamente antes da Data de Vencimento e a data de uma Mudança de Controle, em razão de uma redução de força que resulte na elegibilidade do Optionee146 para o pagamento de uma indemnização por despedimento de acordo com os termos de O Plano de cessão de serviço da SunTrust Banks, Inc. ou qualquer sucessor de tal plano, a PVO deve ser adquirida e tornar-se exercível em relação a um número prorrata de ações no final do Período de Desempenho, se houver, com base no Optionee146s Serviço concluído a partir da Data da concessão até a data desse encerramento. Essa parcela adquirida da PVO permanecerá exercível pelo período de três meses (3) após a Data de Vencimento. (D) No caso de uma Mudança no Controle ocorre antes da Data de Vencimento e no final do período de vencimento do contrato, antes do início da contratação do Option7146: (i) Data de Vencimento, desde que o Optionee tenha permanecido em trabalho contínuo com a SunTrust Ou uma Subsidiária da Data de Subvenção até a Data de Licenciamento ou (ii) a data da rescisão do contrato com a SunTrust e suas Subsidiárias da Optativa146 como resultado de: (A) uma rescisão involuntária pela SunTrust que não constitui uma Rescisão por Causa ( B) a morte ou incapacidade do Optionee146s ou (C) uma rescisão voluntária pelo Optionee como resultado da aposentadoria ou uma rescisão por bom motivo, a PVO deve ser adquirida e tornar-se exercível em relação ao seguinte número de ações de Stock: (1) o Número de ações que teria adquirido (se houver) se o Período de Desempenho encerrado na data da Mudança de Controle (com base no Nível de Desempenho real alcançado até a data da Mudança no Controle) multiplicado por um Fração, cujo numerador deve ser o número de dias a partir da data de outorga até a data de tal Mudança de Controle e cujo denominador será o número total de dias no período de desempenho original mais (2) o número de ações Que teria assumido a realização SunTrust146s do Nível de Desempenho do Alvo multiplicado por uma fração, cujo numerador deve ser o número de dias a partir da data de tal Mudança no Controle até o último dia do Período de Desempenho original e cujo denominador Deve ser o número total de dias no período de desempenho original. Essa parte adquirida da PVO deve continuar a ser exercida pelo período descrito em 167 4 (d). No caso de tal Mudança de Controle, qualquer parte da PVO que não seja cedida de acordo com este 167 3 (d) deve terminar e ser completamente perdida no início da Data de Vencimento ou na data de rescisão do emprego da Optionee146s. Não obstante qualquer disposição em contrário, se o Optionee estiver sujeito aos termos de um Contrato de Alteração de Controle na data de uma Mudança de Controle que prevê uma aquisição mais generosa, as disposições de aquisição do Contrato de Alteração de Controle devem reger. (E) Para fins de 167 3 (b) e 3 (c) acima, a PVO deve ser adquirida com relação ao número prorrata de ações de Stock igual ao produto de: (i) o número de ações que teria Adquirido com base no Nível de Desempenho real alcançado a partir da Data de Vencimento multiplicado por (ii) uma fração, cujo numerador é igual ao número de dias da Data de Subvenção até a data desse término de trabalho e cujo denominador É igual ao número de dias no Período de Desempenho. As partes fracionárias devem ser desconsideradas. No caso de tal pro-rata adquirindo descrito acima, qualquer parte da PVO que não se cederá nos termos deste 167 3 (e) deve terminar e ser completamente perdida nessa data. 167 4. EXPIRAÇÃO. Na medida em que não tenha sido exercido anteriormente, esta PVO expira e deixa de ser exercível na Data de Vencimento ou, se anteriormente, no primeiro dos seguintes eventos ocorrerem: (a) Exceto quando descrito de outra forma nessa 167 4 ou 167 3 (c ), Se o emprego da Optionee146s com a SunTrust e todas as suas Subsidiárias rescindir por qualquer motivo, o Titular poderá, no prazo de três (3) meses após esse encerramento, mas em nenhum caso após a Data de Vencimento, exerça este PVO na medida em que o Titular tenha direito Para exercer esta PVO na data desse término de emprego. (B) No caso de rescisão do contrato com a SunTrust e todas as Subsidiárias do Optionee146s é devido a morte ou deficiência, qualquer parte da PVO que se torne adquirida e exercível de acordo com 167 2 ou 167 3 (a), na medida em que não tenha sido exercida anteriormente, Permanecerá exercível até o final do período de um (1) ano que começa na data da morte ou incapacidade do Option714, mas em nenhum caso após a Data de Vencimento. (C) No caso de o Operetista rescindir o emprego com a SunTrust e todas as suas Subsidiárias por aposentadoria, qualquer parte da PVO que se torne adquirida e exercível de acordo com 167 2 ou 167 3 (b), na medida em que não tenha sido exercida anteriormente, deve permanecer exercível Até o final do período de cinco (5) anos que começa no final da Data de Vencimento ou a data dessa Retirada, mas em nenhum caso após a Data de Vencimento. (D) Qualquer parte da PVO que se torne adquirida e exercível de acordo com 167 3 (d) permanece exercível durante o período de exercício. (E) Este PVO caduca na data em que tenha sido exercido na íntegra sob este Contrato de Opção. (F) Esta PVO caduca na Data de Vencimento na medida em que não tenha sido exercida. (G) Não obstante o disposto neste Contrato de Opção em contrário, se o Contrato de Opção da Sunseg ou da Subsidiária da Optionee146s for rescindido por Causar, a OPV terminará e expirará na íntegra, e todos os direitos ao abrigo deste Contrato de Opção serão perdidos, a partir do No final do dia anterior à data de caducidade do contrato, independentemente de o PVO ter sido adquirido ou não investido e, em nenhuma circunstância, a Optionee poderá exercer a totalidade ou parte deste PVO após esse vencimento. 167 5. MÉTODO DE EXERCÍCIO. Esta PVO será exercida pelo preenchimento adequado e entrega do formulário aplicável ao delegado especificado pelo Comitê para registro de opções, indicando o número de ações de Ações a serem adquiridas aquando desse exercício, juntamente com o pagamento apropriado na íntegra para o número desse Partes a serem exercidas. O pagamento pode ser feito sob a forma de cheque pago de acordo com as instruções de pagamento do delegado146 ou confirmação escrita de propriedade de ações suficientes de ações anteriormente adquiridas ou qualquer combinação desses métodos de pagamento conforme aprovado pelo Comitê. Esse exercício entrará em vigor na data em que o formulário e o pagamento efetivamente sejam entregues ao delegado da SunTrust146 fornecido, no entanto, se tal formulário e pagamento forem enviados ao delegado no endereço apropriado por correio registrado ou por um serviço durante a noite, o exercício relacionado será Tratado como efetivo na data aceita para entrega pelo escritório de correios ou serviço de correio de noite. Qualquer ação anteriormente adquirida, designada como pagamento pelo exercício, será avaliada em seu Valor de Mercado Justo (preço de fechamento) na data em que o exercício for efetivo ou, se o exercício for efetivo em uma data que não seja um dia útil, na Feira Valor de mercado no dia útil imediatamente anterior. 167 6. RETENÇÃO. O Comitê terá o direito de reduzir o número de ações de ações efetivamente transferidas para o Titular de Opções para satisfazer os requisitos mínimos de retenção de impostos aplicáveis, e o Titular do Contrato deverá ter o direito (ausente de tal ação pelo Comitê e sujeito à satisfação dos requisitos de Regra 16b-3) para eleger que os requisitos mínimos de retenção de impostos aplicáveis ​​sejam satisfeitos através de uma redução no número de ações de ações transferidas para o Optionee. 167 7. NONTRANSFERABLE. Nenhum direito concedido ao abrigo desta PVO será transferível pelo Optionee, exceto pelo testamento ou pelas leis de descendência e distribuição. 167 8. EMPREGO E TERMINAÇÃO. Nada no Plano ou neste Contrato de Opção ou qualquer material relacionado deve conferir ao Titular do Contrato o direito de continuar no emprego com a SunTrust ou uma Subsidiária ou afetar negativamente o direito da SunTrust ou de uma Subsidiária de rescindir o emprego do Optionee146s com ou sem causa a qualquer momento. 167 9. ESTATUTO DOS ACIONISTAS. O Optionee não terá direitos como acionista em relação a qualquer ação de Stock ao abrigo deste Contrato de Opção até que o Optionee tenha efetuado o pagamento integral dessas ações e essas ações foram devidamente emitidas e entregues ao Optionee, e não será feito nenhum ajuste Por dividendos de qualquer tipo ou descrição que respeitem tais ações, exceto conforme expressamente estabelecido no Plano. 167 10. OUTRAS LEIS. A SunTrust deve ter o direito de se recusar a emitir ou transferir quaisquer ações no âmbito deste Contrato de opção se a SunTrust agindo a seu critério absoluto determinar que a emissão ou transferência de tais ações possa violar qualquer lei ou regulamento aplicável e qualquer pagamento oferecido nesse evento para exercer Esta opção deve ser imediatamente reembolsada ao Optionee. 167 11. INSCRIÇÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS. A SunTrust pode solicitar ao Optionee que detenha quaisquer ações de ações recebidas no exercício de toda ou parte deste PVO para investimento pessoal e não para fins de revenda ou distribuição ao público, e o Optionee deve, se solicitado pela SunTrust, entregar um certificado Declaração desse efeito para a SunTrust como condição para a transferência de tais ações para o Optionee. 167 12. VARIAIS. (A) TRANSFERÊNCIA DE EMPREGO. A transferência do emprego do Option714 entre a SunTrust e as Subsidiárias ou entre as Subsidiárias ou entre as suas Subsidiárias não deve ser considerada como uma rescisão do contrato ao abrigo deste Contrato de Opção. (B) CANCELAMENTO DE DIREITOS. Os direitos do Optionee146 ao abrigo deste Contrato de Opção podem ser cancelados de acordo com os termos do Plano. (C) INCORPORAÇÃO DO PLANO. Este Contrato de Opção estará sujeito a todas as disposições, definições, termos e condições estabelecidos no Plano e quaisquer interpretações, regras e regulamentos promulgados pelo Comitê de tempos em tempos, todos os quais são incorporados por referência neste Contrato de Opção. (D) LEI APLICÁVEL. O Plano e este Contrato de Opção serão regidos pelas leis do Estado da Geórgia (sem levar em conta suas disposições de escolha de lei), exceto na medida em que seja substituída pela lei federal. (E) AVISOS. Salvo disposição em contrário, os avisos escritos previstos neste Contrato de Opção que sejam enviados por correio serão considerados recebidos três (3) dias úteis após o envio, mas não mais tarde da data do recibo real. Os avisos devem ser direcionados, se ao Optário, no endereço do Optionee146s indicado pelos registros da SunTrust146s e, se for SunTrust, no escritório executivo principal da SunTrust146s. (F) DIVULGAÇÃO. Se uma ou mais das disposições deste Contrato de Opção for considerada inválida, ilegal ou inexeqüível em qualquer aspecto, a validade, legalidade e exequibilidade das demais disposições não devem, de forma alguma, ser afetadas ou prejudicadas e inválidas, ilegais ou inaplicáveis As provisões serão consideradas nulas e nulas no entanto, na medida do permitido pela lei, quaisquer disposições que possam ser consideradas nulas e sem prejuízo devem ser interpretadas, interpretadas ou revisadas retroativamente de forma a permitir que este Contrato de Opção seja interpretado de modo a promover a intenção deste Contrato de opção e o Plano. (G) TODO O ACORDO. Este Contrato de Opção (que incorpora os termos e condições do Plano) constitui o acordo completo das partes em relação ao assunto aqui tratado. Este Contrato de Opção substitui todas as discussões anteriores, negociações, entendimentos, compromissos e acordos com relação a tais assuntos. 167 13. DEFINIÇÕES. Sempre que os seguintes termos forem utilizados neste Contrato de Opção, eles terão os significados estabelecidos abaixo. Os termos em maiúsculas não definidos de outra forma aqui devem ter os mesmos significados que no Plano. (A) CONTROLE DE COMANDO DE CONTROLE 150 significa uma alteração no contrato de controle entre a SunTrust e o Optionee. (B) O CÓDIGO 150 significa o Código da Receita Federal de 1986, conforme alterado. (C) DISCAPACIDADE 150 significa uma deficiência na acepção da Seção 22 (e) (3) do Código. (D) NÍVEL DE DESEMPENHO 150 significa o nível de desempenho alcançado pela SunTrust durante um período de medição (geralmente, o Período de Desempenho) com base no percentil TSR para esse período. (E) PERÍODO DE DESEMPENHO 150 significa o período que começa em 1º de janeiro de 2009 e termina em 31 de dezembro de 2017. (f) A APOSENTADORIA 150 significa a rescisão voluntária do emprego pelo Optometrista da SunTrust ou de suas Subsidiárias em ou após a realização da idade de 55 e completada Cinco (5) anos ou mais de serviço conforme determinado de acordo com os termos do Plano de aposentadoria SunTrust. Um Oporté que é investido no benefício do Plano de Aposentadoria da SunTrust, mas expira o emprego antes de atingir a idade de 55 anos ou completar pelo menos cinco (5) anos de serviço não é tratado para os propósitos deste Contrato de Opção e a participação de Ações sujeita a esta OPV como contrato de encerramento Devido à aposentadoria. (G) PLANO DE RETIRAMENTO SUNTRUST 150 significa o plano de aposentadoria SunTrust Banks, Inc., conforme alterado de tempos em tempos. (H) A RESCISÃO POR CAUSA OU TERMINADA POR CAUSA 150 significa uma cessação de emprego que é feita principalmente por causa de (i) o Opcional e o incumprimento persistente de seus deveres de trabalho de forma satisfatória após notificação por escrito da SunTrust para Optionee e uma trinta (30) dia para curar tal falha, (ii) a condenação por opção de um crime ou envolvimento em um ato desonesto, apropriação indevida de fundos, desfalque, conduta criminal ou fraude de direito comum, (iii) violação material do Optionee146s Código de Conduta Comercial e Ética da SunTrust ou o Código de Conduta de uma Subsidiária, (iv) o envolvimento do Optionee146 em um ato que prejudique materialmente ou prejudique materialmente a SunTrust ou qualquer Subsidiária ou o envolvimento do Optionee146 em atividades prejudiciais materiais para a propriedade, negócios ou Reputação da SunTrust ou de qualquer Subsidiária ou (v) a falha do Optionee146s e a recusa de cumprir em qualquer aspecto relevante com a versão atual e futura alterada Padrões, regras e regulamentos da SunTrust, qualquer Subsidiária e suas agências reguladoras, se tal falha continuar após notificação por escrito da SunTrust ao Optionee e um período de trinta (30) dias para curar tal falha ou a determinação por qualquer órgão governante Que o Optionee não pode mais servir como um oficial da SunTrust ou de uma Subsidiária. Não obstante qualquer disposição em contrário, se o Optionee estiver sujeito aos termos de um Contrato de Alteração de Controle no momento da sua rescisão do contrato com a SunTrust ou uma Subsidiária, apenas para fins deste Contrato de Opção, 147Cause148 terá o significado previsto no Alteração no Contrato de Controle. (I) RESCISÃO POR BOA RAZÃO 150 significa uma rescisão do trabalho feito principalmente por causa (i) de falha na eleição ou reeleição, nomeação ou reeleição do Optário, ou remoção do Titular de Opções, da posição que ele ocupou com SunTrust antes do Change in Control, (ii) uma alteração substancial do Conselho de Administração ou a supervisão da administração nas funções, deveres ou responsabilidades do Optionee146s, que alterariam a posição do Optionee146 com a SunTrust se tornar menos digna, responsável, importante ou abrangente do que o cargo Realizada pelo Optionee antes do Change in Control ou (iii) uma redução substancial da compensação anual do Optionee146s pelo menor de: (A) o nível vigente antes da Change in Control ou (B) qualquer nível estabelecido posteriormente com o consentimento de Optionee. Não obstante qualquer disposição em contrário do presente Contrato, se o Titular do Contrato estiver sujeito aos termos de um Contrato de Alteração de Controle no momento da rescisão do contrato com a SunTrust ou uma Subsidiária, exclusivamente para fins deste Contrato de Opção, 147 Good Rason148 terá o significado fornecido No Contrato de Alteração de Controle. (J) O RETORNO DO ACIONÁRIO TOTAL ou o TSR 150 significa o retorno total dos acionistas da companhia, calculado com base na apreciação do preço das ações durante um período de medição especificado mais o valor dos dividendos pagos em tais ações durante o período de mensuração (que deve ser considerado reinvestido No estoque subjacente da empresa146s). (K) TSR PERCENTILE 150 significa o percentil de classificação do TSR para a SunTrust durante o Período de Desempenho em relação ao TSR para as 24 empresas listadas no Apêndice A (o 147Peer Group148) durante o Período de Desempenho fornecido, no entanto, para fins de mensuração do TSR Percentile: (i) o Comitê reserva-se o direito de fazer ajustes no Grupo de Pares com base em desenvolvimentos que ocorrem durante o Período de Desempenho, como a remoção do Grupo de Pares, retroativamente ao início do Período de Desempenho, qualquer empresa que não mais exista Como uma entidade independente ou que anunciou que está sendo adquirida e (ii) os valores iniciais e finais do TSR devem ser calculados com base na média dos preços de fechamento do estoque da companhia aplicável para os 20 dias de negociação antes e inclusive do começo ou Data final, conforme aplicável, do Período de Desempenho. Grupo de pares - 24 EmpresasHome 187 Artigos 187 Opções de ações de desempenho em planos de planos amplos Nota para os editores: você pode encontrar muitos outros artigos sobre propriedade do empregado e desempenho corporativo no título da seção de artigos. Conceitos de propriedade e pesquisa em nossa página inicial. Quase todas as opções de compra de ações emitidas ao abrigo de planos de opções de ações baseados em ampla base são opções de ações não qualificadas (NSOs) ou opções de ações de incentivo (ISOs). Esses planos são qualificados para contabilidade de preços fixos, portanto não aparecem na demonstração do resultado da empresa no momento em que são concedidos. Alguns planos executivos, no entanto, usam opções baseadas em desempenho. Esses planos prevêem que o detentor da opção não realizará nenhum valor da opção, a menos que as condições especificadas sejam atendidas, como o preço da ação excedendo um determinado valor acima do preço da concessão ou a empresa superando o setor. Os planos baseados em desempenho podem exigir contabilidade de plano variável, o que exige que as empresas mostrem em sua demonstração de resultados um valor determinado pelo cálculo da diferença entre o preço de concessão das opções e o valor justo de mercado atual das ações, multiplicado pela porcentagem de opções adquiridas, ajustadas Para a despesa anterior acumulada registrada. Qualquer plano baseado em desempenho em que a data de medição (a primeira data em que o número de ações e o preço de exercício são conhecidos) ocorre após a data da concessão desencadear a contabilidade do plano variável. Esse golpe de lucro desencoraja a maioria das empresas de usar pelo menos alguns tipos de opções de desempenho em um plano de base ampla, embora seja possível argumentar que os acionistas devem ser muito mais felizes com essa abordagem. Enquanto os acionistas permanecem na feliz ignorância contábil, no entanto, a abordagem fixa parece melhor. As empresas também podem estar preocupadas, no entanto, que atribuir um critério de desempenho às opções pode ser inadequado para os não executivos porque eles têm muito pouco controle sobre ajudar as empresas a atingir os objetivos. Claro, eles não têm mais controle sobre se o preço das ações da empresa aumenta acima do preço da concessão, mas a camada de condições pode fazer as opções parecerem muito incertas. Os defensores dos planos baseados no desempenho contestam que o fornecimento de metas específicas pode ajudar a concentrar o interesse dos funcionários em objetivos específicos da empresa, enquanto os funcionários geralmente podem se beneficiar de opções simplesmente porque a indústria ou o mercado amplo funciona bem. Os planos também podem ser mais fáceis de vender para pelo menos alguns acionistas, especialmente se eles se qualificarem para contabilidade de plano fixo. Se estes ou outros argumentos forem persuasivos, vários tipos de opções de desempenho podem ser considerados. Os planos descritos aqui não são as únicas escolhas que as empresas podem impor todos os tipos de critérios de desempenho e termos de opção. Seja qual for a escolha feita, no entanto, deve-se ter cuidado para que possa ser facilmente entendido pelos funcionários, que tenha uma chance real de fornecer um valor significativo, que se encaixe na cultura da empresa e que isso não causará problemas de recrutamento ou retenção. Planos que permitem concessões de desempenho de contabilidade de plano fixo No plano mais simples, a empresa concede opções apenas na conquista de determinados objetivos específicos, como o preço das ações ou os lucros. A Boeing anunciou esse plano alguns anos atrás. Vesting acelerado por desempenho Estes planos concedem opções como de costume e têm um cronograma de carência normal. No entanto, se os alvos especificados forem cumpridos, a aquisição de direitos acelerará. Por exemplo, um cronograma de vencimento de 25 por ano resultaria em 75 aquisições após três anos, mas a aquisição de direitos poderia ser acelerada para 100 se as metas de receita fossem atendidas. Esses planos normalmente recebem contabilidade de planos fixos, desde que o cronograma de aquisição de base não exceda o cronograma de aquisição da opção normal da empresa ou, se for o único tipo de plano, o que seria indiscutivelmente normal na indústria. Opções de preço premium Essas opções são concedidas a um preço de exercício (o preço pelo qual as ações podem ser exercidas) que exceda o preço atual, então, para que eles tenham um valor, o estoque deve aumentar pelo menos para esse preço-alvo mais alto. As empresas devem, no entanto, dar aos titulares de opções o direito de exercer suas opções adquiridas, mesmo que o preço esteja abaixo do preço-alvo. Por exemplo, o preço atual na concessão pode ser 10, e o preço de exercício pode ser de 15. Se as ações chegam a 14 quando totalmente adquiridas, o detentor da opção teria que poder exercer a opção de comprar as 14 ações por 15. Plans That Require Variable Plan Accounting Price-Vested Options With these plans, options are granted at the current price, but the holder only vests when the shares reach a designated higher price. A plan might provide that some of the options will vest at one price, while others will vest at a higher price. Performance-Vested Options These options are tied to specific individual, group, or corporate goals. Like price-vested options, they vest upon the attainment of an objective, except that some other measurement than stock price provides the trigger, such as revenues, profits, or return on investment. Indexed Options Because options can have value even in a company that underpreforms its industry, indexed options provide that the target price at which shares can be exercised is indexed by the performance of peers or the market in general. For instance, for options granted at 30, if the index of peer stock prices rises 50, the shares could be exercised at 45. So only company performance of above 45 would provide value. Alternatively, however, if the share price goes down by less than the index, holders could get value even though the stock price has declined. Stay Informed

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