Existência de cinco tipos básicos de planos de remuneração individuais de ações: opções de ações, ações restritas e ações restritas, ações Direitos de apreciação, ações fantasmas e planos de compra de ações para funcionários. Cada tipo de plano oferece aos empregados alguma consideração especial em preço ou termos. Nós não cobrimos aqui simplesmente oferecendo aos funcionários o direito de comprar ações como qualquer outro investidor. Opções de ações dão aos funcionários o direito de comprar um número de ações a um preço fixado na concessão por um número definido de anos no futuro. As ações restritas e suas unidades de ações restritas relativas (RSUs) dão aos funcionários o direito de adquirir ou receber ações, por doação ou compra, uma vez que certas restrições, como trabalhar um certo número de anos ou atingir um objetivo de desempenho, sejam atendidas. O estoque Phantom paga um bônus em dinheiro futuro igual ao valor de um certo número de ações. Os direitos de valorização de ações (SARs) proporcionam o direito ao aumento do valor de um determinado número de ações, pago em dinheiro ou ações. Planos de compra de ações dos empregados (ESPPs) oferecem aos funcionários o direito de comprar ações da empresa, geralmente com desconto. Opções de ações Alguns conceitos-chave ajudam a definir como funcionam as opções de ações: Exercício: A compra de ações de acordo com uma opção. Preço de exercício: O preço ao qual o estoque pode ser comprado. Isso também é chamado de preço de exercício ou preço de concessão. Na maioria dos planos, o preço de exercício é o valor justo de mercado da ação no momento em que a concessão é feita. Difusão: A diferença entre o preço de exercício eo valor de mercado das ações no momento do exercício. Termo de opção: O período de tempo que o empregado pode manter a opção antes de expirar. Vesting: O requisito que deve ser cumprido para ter o direito de exercer a opção, geralmente a continuação do serviço por um período de tempo específico ou a reunião de uma meta de desempenho. Uma empresa concede a um empregado opções para comprar um número determinado de ações a um preço de concessão definido. As opções são adquiridas ao longo de um período de tempo ou uma vez determinados objetivos individuais, de grupo ou corporativos são atendidos. Algumas empresas estabelecem horários baseados no tempo, mas permitem que as opções sejam adquiridas mais cedo se as metas de desempenho forem atendidas. Uma vez adquirido, o empregado pode exercer a opção ao preço do subsídio a qualquer momento durante o prazo da opção até a data de vencimento. Por exemplo, um empregado pode ser concedido o direito de comprar 1.000 ações em 10 por ação. As opções ganham 25 por ano durante quatro anos e têm um prazo de 10 anos. Se o estoque sobe, o empregado vai pagar 10 por ação para comprar o estoque. A diferença entre o preço de 10 subvenções eo preço de exercício é o spread. Se o estoque vai para 25 depois de sete anos, eo empregado exerce todas as opções, o spread será de 15 por ação. Tipos de opções As opções são opções de ações de incentivo (ISOs) ou opções de ações não qualificadas (NSOs), que às vezes são chamadas de opções de ações não estatutárias. Quando um funcionário exerce um ONS, o spread no exercício é tributável ao empregado como renda ordinária, mesmo que as ações ainda não sejam vendidas. Um montante correspondente é dedutível pela empresa. Não há período de detenção legalmente exigido para as ações após o exercício, embora a empresa possa impor um. Qualquer ganho ou perda subseqüente nas ações após o exercício é tributado como ganho ou perda de capital quando o acionista vende as ações. Um ISO permite que um empregado (1) adie a tributação sobre a opção a partir da data do exercício até a data de venda das ações subjacentes, e (2) pague impostos sobre o seu ganho total em taxas de ganhos de capital, em vez de renda ordinária taxas de imposto. Certas condições devem ser cumpridas para se qualificar para o tratamento ISO: O funcionário deve manter a ação por pelo menos um ano após a data de exercício e por dois anos após a data de concessão. Somente 100.000 opções de ações podem se tornar exercíveis em qualquer ano civil. Isso é medido pelo valor justo de mercado das opções na data da concessão. Significa que somente 100.000 no valor do preço da concessão podem se tornar elegíveis para ser exercitados em um ano. Se houver sobreposição de vesting, como aconteceria se as opções forem concedidas anualmente e adquirir gradualmente, as empresas devem rastrear ISOs pendentes para garantir que os montantes que se tornam investidos sob diferentes subvenções não excederão 100.000 em valor em qualquer ano. Qualquer parcela de uma concessão ISO que exceda o limite é tratada como uma NSO. O preço de exercício não deve ser inferior ao preço de mercado das ações da empresa na data da concessão. Somente os funcionários podem se qualificar para ISOs. A opção deve ser concedida de acordo com um plano escrito que tenha sido aprovado pelos acionistas e que especifique quantas ações podem ser emitidas sob o plano como ISOs e identifica a classe de funcionários elegíveis para receber as opções. As opções devem ser concedidas dentro de 10 anos da data de adoção do plano pelo Conselho de Administração. A opção deve ser exercida dentro de 10 anos da data da concessão. Se, no momento da concessão, o empregado possuir mais de 10 do poder de voto de todas as ações em circulação da empresa, o preço de exercício ISO deve ser pelo menos 110 do valor de mercado da ação naquela data e não pode ter um Prazo superior a cinco anos. Se todas as regras para ISOs forem atendidas, então a venda final das ações é chamada uma disposição qualificada, e o empregado paga o imposto sobre ganhos de capital de longo prazo sobre o aumento total de valor entre o preço de concessão eo preço de venda. A empresa não leva uma dedução fiscal quando há uma disposição qualificada. Se, no entanto, houver uma disposição desqualificante, na maioria das vezes porque o empregado exerce e vende as ações antes de cumprir os períodos de detenção exigidos, o spread no exercício é tributável ao empregado com as alíquotas normais do imposto de renda. Qualquer aumento ou diminuição no valor das ações entre exercício e venda é tributado a taxas de ganhos de capital. Neste caso, a empresa pode deduzir o spread no exercício. Sempre que um funcionário exerce ISOs e não vende as ações subjacentes até o final do ano, o spread sobre a opção no exercício é um item de preferência para fins do imposto mínimo alternativo (AMT). Assim, mesmo que as ações não tenham sido vendidas, o exercício exige que o empregado acrescente o ganho no exercício, juntamente com outros itens preferenciais da AMT, para ver se um pagamento mínimo de imposto alternativo é devido. Em contrapartida, os NSOs podem ser emitidos para qualquer pessoa - funcionários, diretores, consultores, fornecedores, clientes, etc. No entanto, não há benefícios fiscais especiais para os NSOs. Como um ISO, não há imposto sobre a concessão da opção, mas quando é exercido, o spread entre a concessão eo preço de exercício é tributável como renda ordinária. A empresa recebe uma dedução fiscal correspondente. Nota: se o preço de exercício da NSO for inferior ao justo valor de mercado, está sujeito às regras de compensação diferida de acordo com a Seção 409A do Internal Revenue Code e pode ser tributado na aquisição e o beneficiário da opção sujeito a penalidades. Exercendo uma opção Existem várias maneiras de exercer uma opção de compra de ações: usando dinheiro para comprar as ações, trocando as ações que o detentor de opções já possui (muitas vezes chamado de swap de ações), trabalhando com um corretor de ações para fazer uma venda no mesmo dia, Ou executando uma transacção de venda a coberto (estes dois últimos são frequentemente chamados de exercícios sem dinheiro, embora esse termo inclua de facto outros métodos de exercício descritos aqui também), que prevêem efectivamente que as acções serão vendidas para cobrir o preço de exercício e possivelmente a Impostos. Qualquer empresa, no entanto, pode fornecer apenas uma ou duas dessas alternativas. As empresas privadas não oferecem vendas no mesmo dia nem vendem para cobrir e, não raro, restringem o exercício ou a venda das ações adquiridas durante o exercício até que a empresa seja vendida ou seja pública. Contabilidade De acordo com as regras para que os planos de remuneração de ações sejam efetivados em 2006 (FAS 123 (R)), as empresas devem usar um modelo de precificação de opções para calcular o valor presente de todos os prêmios de opções na data da concessão e mostrar isso como uma despesa em Suas demonstrações de resultados. A despesa reconhecida deve ser ajustada com base na experiência adquirida (assim as ações não-vencidas não contam como uma carga para a compensação). Estoque Restrito Os planos de ações restritos fornecem aos funcionários o direito de comprar ações pelo valor justo de mercado ou por um desconto, ou os funcionários podem receber ações sem nenhum custo. No entanto, as ações que os funcionários adquirem não são realmente deles ainda - eles não podem tomar posse deles até que as restrições especificadas caduquem. Mais comumente, a restrição de vesting caduca se o funcionário continua a trabalhar para a empresa por um determinado número de anos, muitas vezes três a cinco. As restrições baseadas no tempo podem caducar de uma só vez ou gradualmente. Qualquer restrição poderia ser imposta, no entanto. A empresa poderia, por exemplo, restringir as ações até que determinados objetivos de desempenho corporativos, departamentais ou individuais sejam alcançados. Com unidades de ações restritas (RSUs), os funcionários não recebem ações até que as restrições caduquem. Com efeito, as RSUs são como ações fantasmas liquidadas em ações em vez de caixa. Com prêmios de ações restritas, as empresas podem optar por pagar dividendos, fornecer direitos de voto ou dar ao empregado outros benefícios de ser acionista antes da aquisição. (Fazê-lo com RSUs desencadeia tributação punitiva para o empregado sob as regras fiscais para compensação diferida.) Quando os trabalhadores são concedidos ações restritas, eles têm o direito de fazer o que é chamado uma eleição da Seção 83 (b). Se eles fizerem a eleição, eles são tributados em taxas de imposto de renda ordinárias sobre o elemento pechincha do prêmio no momento da concessão. Se as ações foram simplesmente concedidas ao empregado, então o elemento pechincha é o seu valor total. Se alguma consideração é paga, então o imposto é baseado na diferença entre o que é pago eo justo valor de mercado no momento da concessão. Se o preço total for pago, não há imposto. Qualquer alteração futura no valor das acções entre o depósito ea venda é então tributada como ganho ou perda de capital, e não como rendimento ordinário. Um empregado que não fizer uma eleição 83 (b) deve pagar imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o valor pago pelas ações e seu valor justo de mercado, quando as restrições caducam. As alterações subsequentes no valor são ganhos ou perdas de capital. Os beneficiários das UANR não podem fazer eleições na Seção 83 (b). O empregador recebe uma dedução de imposto apenas para os montantes em que os empregados devem pagar impostos sobre o rendimento, independentemente de uma eleição da Seção 83 (b) é feita. Uma eleição da Seção 83 (b) traz algum risco. Se o empregado faz a eleição e paga imposto, mas as restrições nunca caducam, o empregado não recebe os impostos pagos reembolsados, nem o empregado obter as ações. A contabilidade de estoque restrita paralela a contabilização de opções na maioria dos aspectos. Se a única restrição é a aquisição com base no tempo, as empresas contabilizam o estoque restrito, primeiro determinando o custo total da compensação no momento em que a concessão é feita. No entanto, nenhum modelo de preço de opção é usado. Se o empregado é simplesmente dado 1.000 ações restritas no valor de 10 por ação, então um custo de 10.000 é reconhecido. Se o empregado compra as ações pelo valor justo, não é registrado qualquer custo se houver um desconto, que conta como um custo. O custo é então amortizado ao longo do período de aquisição até a caducidade das restrições. Uma vez que a contabilidade é baseada no custo inicial, as empresas com preços de ações baixos acharão que uma exigência de aquisição do prêmio significa que suas despesas contábeis serão muito baixas. Se a aquisição estiver condicionada ao desempenho, então a empresa estima quando a meta de desempenho é provável de ser alcançada e reconhece a despesa durante o período de aquisição esperado. Se a condição de desempenho não se basear nas movimentações dos preços das ações, o montante reconhecido é ajustado para as premiações que não se espera que sejam adquiridas ou que nunca sejam adquiridas se forem baseadas nas movimentações dos preços das ações, não são ajustadas para refletir premiações que não são esperadas Ou não veste. As ações restritas não estão sujeitas às novas regras do plano de compensação diferida, mas as RSUs são. Direitos de Apreciação de Ações e Estoque Os direitos de valorização de ações (SARs) e estoque fantasma são conceitos muito semelhantes. Ambos são essencialmente planos de bônus que não conceder ações, mas sim o direito de receber um prêmio com base no valor do estoque da empresa, daí os termos de direitos de apreciação e fantasma. Os SARs normalmente fornecem ao empregado um pagamento em dinheiro ou ações com base no aumento do valor de um determinado número de ações durante um período de tempo específico. O estoque fantasma fornece um bônus em dinheiro ou ações com base no valor de um determinado número de ações, a ser pago no final de um período de tempo especificado. SARs pode não ter uma data de liquidação específica como opções, os funcionários podem ter flexibilidade no momento de escolher para exercer o SAR. Ações fantasmas podem oferecer dividendos pagos equivalentes SARs não. Quando o pagamento é feito, o valor do prêmio é tributado como renda ordinária para o empregado e é dedutível para o empregador. Alguns planos fantasma condicionam o recebimento do prêmio ao cumprimento de determinados objetivos, como vendas, lucros ou outros alvos. Esses planos geralmente se referem ao seu estoque fantasma como unidades de desempenho. Ações fantasmas e SARs podem ser dadas a qualquer pessoa, mas se forem dadas amplamente para os funcionários e projetadas para pagar após a rescisão, existe a possibilidade de que eles serão considerados planos de aposentadoria e estarão sujeitos às regras do plano de aposentadoria federal. A estruturação cuidadosa do plano pode evitar este problema. Porque SARs e planos fantasma são essencialmente bônus em dinheiro, as empresas precisam descobrir como pagar por eles. Mesmo se os prêmios são pagos em ações, os funcionários vão querer vender as ações, pelo menos em quantidades suficientes para pagar seus impostos. Será que a empresa apenas fazer uma promessa de pagar, ou realmente colocar de lado os fundos Se o prêmio é pago em estoque, há um mercado para o estoque Se é apenas uma promessa, os funcionários acreditam que o benefício é tão fantasma como o Estoque Se for em fundos reais reservados para este fim, a empresa estará colocando dólares de impostos depois de impostos e não no negócio. Muitas empresas pequenas e orientadas para o crescimento não podem se dar ao luxo de fazer isso. O fundo também pode estar sujeito a excesso de imposto de renda acumulada. Por outro lado, se os funcionários recebem ações, as ações podem ser pagas pelos mercados de capitais se a empresa for pública ou por adquirentes se a empresa for vendida. As ações fantasmas e os SARs liquidados em caixa estão sujeitos à contabilização de passivos, ou seja, os custos contábeis associados a eles não são liquidados até que eles paguem ou expirem. Para os SARs liquidados em dinheiro, a despesa de compensação para prêmios é estimada a cada trimestre usando um modelo de precificação de opções, em seguida, quando o SAR é liquidado para estoque fantasma, o valor subjacente é calculado a cada trimestre e trued-up até a data final de liquidação . O estoque fantasma é tratado da mesma forma que a remuneração em dinheiro diferida. Em contraste, se uma SAR for liquidada em estoque, então a contabilidade é a mesma que para uma opção. A empresa deve registrar o valor justo do prêmio na concessão e reconhecer a despesa proporcionalmente ao período de serviço esperado. Se o prêmio é de desempenho investido, a empresa deve estimar quanto tempo vai demorar para cumprir a meta. Se a medida de desempenho estiver vinculada ao preço da ação da empresa, ela deve usar um modelo de precificação de opções para determinar quando e se a meta será cumprida. Planos de Compra de Ações para Empregados (ESPPs) Os planos de compra de ações para empregados (ESPPs) são planos formais para permitir que os empregados depositem dinheiro durante um período de tempo (chamado de período de oferta), geralmente de deduções de folha de pagamento tributáveis, para comprar ações no final de Período de oferta. Os planos podem ser qualificados sob a Seção 423 do Internal Revenue Code ou não qualificados. Os planos qualificados permitem que os funcionários adotem o tratamento de ganhos de capital sobre quaisquer ganhos de ações adquiridas no âmbito do plano se forem cumpridas regras semelhantes às dos ISOs, o mais importante é que as ações sejam mantidas por um ano após o exercício da opção de compra de ações e dois anos após O primeiro dia do período de oferta. Qualificações ESPPs têm uma série de regras, mais importante: Apenas os empregados do empregador patrocinando o ESPP e os funcionários de empresas-mãe ou subsidiárias podem participar. Os planos devem ser aprovados pelos acionistas dentro de 12 meses antes ou após a adoção do plano. Todos os funcionários com dois anos de serviço devem ser incluídos, com certas exclusões permitidas para funcionários a tempo parcial e temporários, bem como funcionários altamente remunerados. Os empregados que possuam mais de 5 do capital social da empresa não podem ser incluídos. Nenhum empregado pode comprar mais de 25.000 em ações, com base no valor justo de mercado das ações no início do período de oferta em um único ano civil. O prazo máximo de um período de oferta não pode exceder 27 meses, a menos que o preço de compra se baseie apenas no justo valor de mercado no momento da compra, caso em que os períodos de oferta podem ser até cinco anos. O plano pode fornecer até um desconto de 15, quer no preço no início ou no final do período de oferta, ou uma escolha do menor dos dois. Os planos que não atendem a esses requisitos não são qualificados e não possuem vantagens fiscais especiais. Em um ESPP típico, os funcionários se inscrever no plano e designar quanto será deduzido de seus cheques de pagamento. Durante um período de oferta, os empregados participantes têm fundos regularmente deduzidos de seu salário (em base pós-imposto) e mantidos em contas designadas em preparação para a compra de ações. No final do período de oferta, cada participante fundos acumulados são utilizados para comprar ações, geralmente com um desconto especificado (até 15) a partir do valor de mercado. É muito comum ter um recurso look-back em que o preço que o empregado paga é baseado no mais baixo do preço no início do período de oferta ou o preço no final do período de oferta. Geralmente, um ESPP permite que os participantes se retirem do plano antes de o período de oferta terminar e ter seus fundos acumulados devolvidos a eles. Também é comum permitir que os participantes que permanecem no plano para alterar a taxa de suas deduções de folha de pagamento com o passar do tempo. Os funcionários não são tributados até que eles vendem o estoque. Tal como acontece com opções de ações de incentivo, há um período de um ano dois anos de espera para se qualificar para tratamento fiscal especial. Se o empregado detiver o estoque por pelo menos um ano após a data de compra e dois anos após o início do período de oferta, há uma disposição qualificada e o empregado paga o imposto de renda ordinário sobre o menor de (1) seu real E (2) a diferença entre o valor da ação no início do período de oferta e o preço descontado a partir dessa data. Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital de longo prazo. Se o período de detenção não for satisfeito, há uma disposição desqualificante eo empregado paga imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de compra eo valor da ação na data de compra. Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital. Se o plano prevê não mais de um desconto de 5 sobre o valor justo de mercado das ações no momento do exercício e não tem um recurso look-back, não há nenhuma compensação para fins contabilísticos. Ações restritas e Divórcio A Unidade de Ações Restritas (RSU) ou Prêmio de Ações Restritas é uma nova forma de remuneração baseada em ações que ganhou popularidade recente e Está se tornando cada vez mais comum em processos de divórcio. Compensação baseada em ações é uma forma de compensação que permite que os funcionários tenham propriedade na empresa para a qual eles trabalham. Muitas vezes, as empresas jovens iniciantes, com recursos financeiros limitados, podem usar compensação baseada em ações, além de um salário ou salário. Um funcionário seria pago, em parte, com ações da empresa, permitindo-lhes participar do crescimento da empresa. Uma das razões para o aumento das UARs em uso com planos de remuneração de ações é resultado de uma lei criada pelo Financial Accounting Standards Board (FASB). Revisada em 2004, esta lei exige que as empresas custeiem as opções de compra de seus empregados. As Unidades de Ações Restritas (RSU) e os Prêmios de Ações Restritas são dois tipos de remuneração baseada em ações emitidas por meio de contratos. Este artigo irá discutir vantagens e desvantagens e como ver propriedade e divisão para fins de negociação durante o processo de divórcio. Contratos de ações restritas, basicamente, são alocados em duas formas diferentes: um prêmio de ações restritas ou um prêmio de ações restritas. Em uma concessão de ações restritas, o funcionário recebe, em sua própria conta pessoal, o número de ações que estão delineadas no contrato de ações restritas. Os empregados possuem o estoque. Uma unidade de estoque restrita (RSU) é uma promessa de entregar ações em uma data posterior. O número de ações, por unidade, é tipicamente descrito no contrato de ações restritas. Como exemplo, uma unidade pode ser igual a uma, cinco ou mais ações. Existe um nível de risco com uma quota restrita de ações, seja um prêmio de ações restritas ou um prêmio de unidades de ações restritas. O risco é criado quando a propriedade restrita de ações é baseada em eventos futuros incertos ocorrendo, geralmente sendo um período de tempo ou condições relacionadas ao desempenho da empresa. Uma condição baseada no tempo é referido como um período de aquisição que obriga o empregado a trabalhar por um certo período de tempo na empresa antes que o estoque é investido. Se o período de carência, por exemplo, for um período de dois anos, o empregado teria de permanecer empregado na empresa a partir do momento em que as concessões de ações restritas ou RSUs foram concedidas até o período de dois anos passar da data de concessão. As unidades são essencialmente o direito de propriedade de ações, no futuro, que não são inteiramente transferíveis ou de propriedade até que o período de tempo investido tenha passado. As condições relacionadas ao desempenho não se baseiam no período de tempo em que os acordos de ações restritas foram mantidos, mas estão relacionados a fatores da empresa, como a satisfação do cliente ou o crescimento da receita. Este tipo de risco é maior, uma vez que também está relacionado com as condições econômicas do país, especialmente se o país cair em recessão econômica e pode causar um risco ainda maior de confisco. Em geral, unidades de ações restritas e prêmios podem ser considerados propriedade marital se ele for concedido para serviços prestados durante o casamento. É importante entender se o estoque restrito foi emitido para o trabalho realizado durante o casamento ou se é concedido para serviços futuros que não ocorrem durante o casamento. Às vezes, o acordo irá afirmar que alguns foram problemas para várias condições diferentes, sendo desempenho passado ou trabalho ou serviços ou tempo que deve ser concluída para que as ações restritas de vencimento. Nos casos em que isso ocorre, é imperativo analisar qual parte do estoque restrito é um ativo conjugal e que é separado. Isto pode ser determinado analisando o que a compensação se relaciona aos serviços passados e aos serviços futuros. Não se pode presumir que os acordos de ações restritas que foram emitidos serão automaticamente recebidos. O destinatário do acordo de ações restritas não poderá vender as ações restritas até que as unidades de premiação sejam investidas. No entanto, o empregado pode ser capaz de arrecadar dividendos ou exercer direitos de voto sobre as unidades adjudicadas, mas ainda não liquidadas. Esta situação muitas vezes acontece quando um acordo de ações restritas foi emitido para um CEO ou executivo de nível superior. Os executivos da empresa são limitados de liquidar seu interesse nos prêmios não conquistados, mas podem participar em um grau limitado em direitos de proprietário de ações. Depois que as concessões restritas da ação foram determinadas ser a propriedade marital ou separada, é importante compreender como os prêmios, propriedade conjugal julgada serão divididos, sendo ao empregado, ao esposo do empregado ou dividido entre os dois. Muitas vezes, a maioria dos acordos não permitem que o cônjuge do empregado a receber ou a propriedade de ações restritas. Documentos fiduciários de ações construtivos foram escritos com sucesso, para potencialmente nomear o empregado dos prêmios de unidades de ações restritas para atuar como um fiduciário até que as ações ganhem. Uma vez que as ações vencimento, eles podem ser divididos entre cada cônjuge, de acordo com as ordens do tribunal ou de acordo com o acordo de acordo com a propriedade. Em conclusão, unidades de ações restritas e prêmios estão se tornando cada vez mais comuns em casos de divórcio. É imperativo que cada cônjuge tem uma compreensão completa das questões em torno de cada acordo concedido, a fim de proporcionar divisão adequada dos bens em divórcio. Darlys S. Harmon-Vaught, estratega financeiro do divórcio, é presidente e proprietário de soluções financeiras para o divórcio. Ela concentra sua prática em orientar os indivíduos e casais se divorciando através de questões financeiras complexas em divórcio mediado, litigado, ou colaborativo, especialmente em vários milhões de dólares cases. January 7, 2017 bull Marc D. Bello Loading Outros Artigos. Longe de ser uma questão acadêmica, a resposta pode realmente determinar a propriedade de centenas de milhares de dólares gerados pela venda de ações apreciadas adquiridas através de opções de ações da empresa. Especificando no acordo de divórcio exatamente como as opções de ações serão tratadas, mesmo se nenhuma dessas opções de ações existem no momento da divorcemdashdivorcing cônjuges pode proativamente minimizar problemas futuros. Quando se trata de pacotes de compensação complexa, a importância de compreender a mecânica, finalidade e natureza das opções de ações não deve ser negligenciado. A capacidade de casais divorciados e seus conselheiros para determinar corretamente o papel de uma opção de ações joga é fundamental, tanto na divisão de bens conjugais e como um mecanismo potencial para o cálculo de apoio futuro. Infelizmente, as opções de ações muitas vezes passam despercebidas durante as negociações de liquidação. Uma razão é a própria natureza das opções de ações. Opções de ações dar um empregado o direito de comprar ações da empresa no futuro a preços todayrsquos. Normalmente, um funcionário terá até 10 anos para exercer este direito uma vez que o período de carência expirou. A primeira armadilha potencial é identificar se existem opções. O segundo é determinar se eles têm algum valor. Assim, opções de ações podem ser facilmente negligenciadas como um activo ou uma fonte potencial de renda no momento do divórcio. Uma vez que as partes têm uma compreensão das opções de ações, a próxima questão é como as opções devem ser tratadas no acordo de divórcio. Na verdade, duas opiniões de tribunais de Massachusetts deixam claro que é uma questão difícil este ismdashand exatamente quanto está em jogo. Os dois casos oferecem orientação de duas perspectivas diferentes sobre como as opções de ações devem ser tratadas em divórcio. Em um caso, opções de ações são consideradas um ativo marital a ser dividido no momento do divórcio. No outro, o exercício ea venda das opções após o divórcio são vistos como renda e estão sujeitos à pensão alimentícia. Esta diferença aparentemente técnica entre uma abordagem e outra pode adicionar até centenas de milhares de dólares. Em 2001, os tribunais de Massachusetts decidiram que as opções de ações eram um ativo conjugal no caso amplamente citado Baccanti v. Morton. O princípio deste caso era que as opções de ações deveriam ser divididas entre cônjuges divorciados, com quaisquer opções não adquiridas distribuídas de acordo com uma porcentagem de aquisição. No Baccanti, as opções a serem alocadas como parte da divisão de bens foram concedidas antes do divórcio. Mesmo que o valor das opções era incerto no momento do divórcio, o direito de comprar existia e era assim divisível como um ativo como parte da solução de divórcio. De acordo com a decisão, o marido poderia exercer suas opções e fornecer a esposa com metade do ganho líquido. Se ele decidiu não exercer suas opções, ele poderia notificar a esposa de sua decisão e permitir-lhe exercer a sua parte das opções através dele. No entanto, o caso de Massachusetts em 2009 Wooters v. Wooters abriu a porta para uma interpretação diferente. Na época do divórcio, o marido era sócio de um escritório de advocacia que relatava uma renda anual flutuante. Na determinação de pensão alimentícia, o acordo deu à esposa um terço de seu ex-husbandrsquos renda bruta futura. Após o divórcio, o marido foi trabalhar para uma nova empresa que lhe forneceu opções de ações. Quando ele exerceu e vendeu essas opções para um lucro substancial 12 anos após o divórcio, os ganhos criados pela venda das opções apareceu como renda em seu W-2, aumentando seu salário bruto para quase 1,2 milhões. A ex-esposa reivindicou uma quota de um terço sob os termos do acordo de divórcio original. O tribunal julgou pela ex-esposa, eo Tribunal de Apelação de Massachusetts concordou, dizendo que o husbandrsquos exerceram opções de ações caiu dentro da definição de ldquogross emprego anual incomerdquo e, portanto, estavam sujeitos ao acordo de pensão alimentícia. Ao emitir esta decisão, o tribunal de apelações citou casos em outros estados como Arizona, Illinois, Califórnia, Flórida, New Hampshire e Ohiomdashwhere exercido opções de ações foram consideradas renda para os propósitos de apoio à criança ou pensão alimentícia. O caso Wooters é um conto preventivo: Casais de divórcio precisam abordar a questão das opções de ações mesmo se nenhuma opção realmente existe no momento do divórcio. Diante dessas duas decisões distintas e aparentemente contraditórias, os conselheiros e seus clientes devem considerar um amplo leque de oportunidades para negociar acordos de divórcio. Wooters v. Wooters se as opções de compra de ações foram concedidas durante o casamento As opções teriam sido consideradas um ativo, impedindo sua eventual inclusão na renda bruta futura do emprego. E se o marido tivesse exercido imediatamente Suas opções, comprando-os com seu próprio dinheiro em seu preço de exercício inicial que teria convertido qualquer eventual valorização do estoque em um ganho de capital em vez de renda de emprego relatado em seu W-2. Opções de ações são um benefício exclusivo concedido aos funcionários. Uma opção de compra de ações é projetada como um prêmio que concede ao empregado o futuro direito de comprar ações da empresa, com seu próprio dinheiro, a seu critério com base no preço das ações da empresa na data da adjudicação. Mas como as opções de ações são caracterizadas é uma questão-chave para qualquer liquidação de divórcio. A opção de ações foi concedida para compensar um indivíduo por ter uma redução em um salário anual? O rendimento em curso a partir destas opções poderia mais parecido com os salários confiscados e, portanto, figura no cálculo da pensão alimentícia. Em contrapartida, se as opções mais se assemelham a um benefício adicional para comprar ações da empresa no futuro, isso se assemelha mais a um ativo na forma de um investimento e, portanto, poderia ser considerado um ativo marital a ser dividido no momento do divórcio. Entender a diferença poderia ajudar a orientar os casais se divorciando e seus conselheiros na determinação de como tratar as opções de ações. Para ajudar a lançar luz adicional sobre a maneira adequada para tratar uma opção de ações em assentamentos de divórcio, pode-se dar uma olhada em um tipo diferente de plano não compensatório que concede um empregado ldquorestricted stock units. rdquo Uma unidade de estoque restrita é um prêmio que dá O empregado propriedade automática de ações quando as ações realmente vestes. Uma unidade conservada em estoque restrita veste quando o empregado cumpriu os requisitos de aquisição, tais como a duração do emprego. A distinção de como um empregado toma posse de opções de ações em comparação com ações restritas poderia desempenhar um papel crítico na determinação se as opções devem ser tratadas como um ativo conjugal ou como renda. Com uma opção de compra de ações, o empregado tem o direito de comprar ações da empresa e só vai comprar o estoque se o preço atual da ação exceder o pricemdash prêmio o preço em que o empregado pode comprar o estoque. Com ações restritas, no entanto, um funcionário assumirá a propriedade do estoque na data de aquisição, mesmo que o preço atual esteja abaixo do preço de concessão. Considere o caso de um funcionário que é anualmente adjudicado tanto as opções de ações e ações restritas. Uma vez que as ações restritas ganhem, com base em subsídios anuais, ele acabará por criar uma forma de renda anual adicional para o empregado e, como resultado, pode tornar-se parte do cálculo da pensão alimentícia. Com uma opção de ações, o empregado só vai comprar o estoque com o seu próprio dinheiro se o preço das ações aprecia um resultado para o qual não há garantia. A opção de ações neste caso é mais provável que seja considerado um ativo civil sujeito a divisão. Com base em decisões atuais, as opções de ações parecem ser um ativo que pode se transformar em renda em uma data posterior, dependendo do modo como são exercidas, do momento de seu exercício e da rentabilidade da transação. Isso significa que os cônjuges divorciados precisam planejar todas as eventualidades de ações em seus assentamentos. A falha em entender e tratar adequadamente as questões-chave no momento das opções de ações, a natureza da bolsa de ações e o que o proprietário realmente pode fazer com a opção pode deixar partes de divórcio abertas para futuros litígios. O tribunal de recurso em Wooters v. Wooters faz este ponto claramente, com o juiz que nota que as partes poderiam ter restringido a definição de ldquogross emprego anual incomerdquo no momento do divórcio se quisessem fazê-lo. Aqueles que não tomam tais medidas ao negociar um acordo podem vir a desejar que tiveram. Marc D. Bello, CPAABV, CVA, MAAF, CFF, MST, é um sócio na empresa de contabilidade Edelstein amp Company LLP em Boston. Carregando outros artigos.
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